相对于大家比较熟悉的投资相连保单,保单贴现,这个投资产品又有人把它称为寿险保单相连证券(Life Insurance Linked Investment),在美国大多数的州都是由证监会管理。

虽然保单贴现基金整体上,感觉像是固定收益投资产品,但是与购买债券不同的是,在买了保单贴现这样的投资产品之后,后续还必须缴交到期的保费以维持保单继续有效,并且它的到期日并不是固定或是事先约定的,而是必须等到保单的被保险人死亡之后,保险公司支付理赔金,才能够收回投资的本利。

保单贴现投资经过20多年的发展,在美国已经是非常成熟,而且十分受到投资人的欢迎,最近这几年一直处于一单难求的状态。

保单贴现基金聚集一般投资人的资金,投向数以百计或是更多的寿险保单,从而分散了风险,并且因为每张保单的理赔时间不同而创造了资金的流动性。

保单贴现基金一般具有以下相关特征。

一、波动性小且与股票市场及政治经济环境的相关性低。

二、底层标的被严格监管。由于底层标的是保险公司发行的寿险保单,而保险公司一直被各国政府监管机构予以最严格的监管。

三、可预期回报率大部分在8%到14%。

四、最低投资门槛可能在100万美金或更高。

五、为保证基金的资金运用顺畅,基本上不提供日交易模式,大多数采每月净值报告,每月或每季接受申购、赎回。