平均成本法是一种有效的投资策略,帮助投资者将整个投资期内的单位成本拉匀,缓和短期市场波动对投资的影响 ,同时亦大大减低错误入巿的风险。

透过「平均成本法」的投资策略,投资者不论市况上升或下跌,需以固定金额作定期投资,当资产的价格上升时,购入的单位会较少,但当资产价格下降时,同一笔资金则可以购入较多的单位。

说明例子

过去几年,由于环球经济状况急剧转变,各类金融市场的波幅大幅上升。面对市况不明朗的情况下,投资者或会为捕捉最佳入市时机而感到烦恼。

以下例子说明「平均成本法」的好处,投资者A在2008年7月起连续36个月,采用「平均成本法」(定期投资) 作投资,而投资者B采用一笔过投资的方法,在2008年7月同样投资于恒生指数,两人投资金额相同,结果显示「平均成本法」策略的投资回报较一笔过投资策略高出3.7%!

除了香港股票市场外,以下列表显示在同一期间,「平均成本法」亦能有效应用于其他市场:

市场 指数 定期投资回报 一笔过投资回报
环球股票 MSCI世界指数 14.7% 0.9%
美国股票 S&P 500 22.8% 9.0%
新兴市场股票 MSCI新兴市场指数 23.4% 17.9%
商品 Reuters/Jefferies CRB商品指数 20.3% -17.3%

目前国内市场上这种基金定投的投资方式愈来愈受到欢迎,相信不久的将来国内即将见到「基金平台」的产品,就是能在一个投资帐户里,选择并管理多檔基金,可以进行申购买进、赎回卖出或是基金转换的操作,满足投资人长期投资的需求。有关该类基金平台的更多介绍,在稍后的文章可以见到,敬请期待。