一般民众长久以来被教育要买「终身寿险」,也就是缴费达一定的年限(通常是20年)之后,可享有终身(目前一般是指到被保险人100岁止)保障,而且一般每年缴的保费也是固定不变。我们先来思考一个问题,为什么说保户缴保费20年之后,保险公司提供的保障是终身呢?认真的说,这并不意味着自第21年之后保户是享有「免费」的保障,而是在保户缴费的20年当中,其实已经「预缴」了未来被保险人到100岁的这段期间所有的保费。

对寿险来说,随着年纪的增加,死亡发生的机会也逐渐增加,从实际的统计数据看来,尤其到了55岁以上更是急速增加,保险公司必须理赔的机会也是跟着增加,反应在保单成本的精算上,一般我们说这是危险保费的增加。

从费用的支出来说,万能保单的好处就是「不必预缴未来的保费」,那天被保险人不幸死亡而申请理赔,下个月的保费就不必再缴了。你可以把手上的万能保单,当做是买一个每月缴保费的定期险。当你的保单一成立,每个月的月初,保险公司来跟你收取保费(危险保费以及附加保费),并且提供保障,而到了月底保险公司就你暂存在保单账户里的钱,支付一笔利息钱给你,并且自动滚入你的保单账户和原先的账户余额加在一起。可以简单以公式  保单账户余额=前期余额-保费支出(月初)+每月孳息收入(月底) 来理解账户的运作。

只要你的保单账户余额足以支付当月的保费支出,则你的保单属于正常缴费状态,是有效保单。发现了吗?你的钱存在保险公司,保险公司必须为此支付你利息钱,而这笔利息收入当然是可以拿来抵缴保费的,而且你可以依据你的财务状况来缴交(或应说是「提存」)保费,也就是说缴交保费的金额大小是可以弹性的,而且缴费的时间也是可以弹性选择,你可以在你手上宽裕的时候来交保费,而不是在缺钱的时候到处借钱来缴。

在持有万能保单长达一段时间之后(通常是10年或14年,视你手上的保单条款内容而定),你可以「自由」提领保单里面的钱,而不会被保险公司收取任何的罚金或是手续费,而且更不必因此支付利息给保险公司,这个部份也是终身寿险做不到的,终身寿险就算是已经缴完20年的保费,如果想要拿里面的钱出来急用,除了解约之外,就是用「借」的,你必须因此支付利息给保险公司。

虽然说万能保单有以上这么多的好处,但是很可惜也有它的缺点。万能保单最主要不能被接受的就是它的「不确定性」,不只是保险公司给保单账户计息的利率是浮动的(不过一般是有最低保证利率,通常是3%的年利率),而且保单的危险保费乃至于附加保费都是「不确定」的,保险公司通常在保单的条款里会揭露要收取费用率的最大保证值,不论任何原因保险公司绝不收取超出保证值的费用。但是虽然说有个最高值的保证,我们还是很难推估十年以上保单是否还有效的预估(不过相对来说,如果要估算三、五年内保单是否可维持效力,是比较容易的)。

不论是终身寿险或是万能保单,都是保险商品,用来做寿险保障及储蓄规划的工具,每个商品都有它的好处与坏处,就看是如何做出适切的规划。拿个案例来讨论,如果你目前三十岁、刚结婚,计划在未来五年之内生一个到两个小孩,则我们可以预计你在25年之后,你最小的小朋友已年满20,考虑目前社会对学历的要求,我们让小朋友读到硕士毕业,大约是25岁,距离现在还有30年,则目前手上的寿险保障在30年之后,它的重要性是远低于目前的当下。30年之后,你已经60岁,而最小的小朋友已经25岁以上,而如果那时父母健在又应该是几岁?30年后的你对于家庭来说,还有多少未了的责任呢?我们是不是可以考虑

一、降低保额。

二、部份提领或是完全提领(解约)

三、跟你25岁的儿子、女儿沟通,请他们缴这张保单的保费。这种做法,让他们缴保费,有点像是让他们自己存退休金。

到底什么叫「终身」呢?保险公司说被保险人达100岁生日,即是「终身」。但其实你不觉得,一旦生命结束就是「终身」的意思吗?以目前或是可预见的未来,又有多少人可以活过100岁?尤其是去担心保单在20、30年后的高额危险保费支出,不如拿来想看看那个时候自己的退休金是否有着落来得实际些。

对我们这种从十多年前开始,每天「拉保险」的人常说的话就是:当下要解决「死得太早」的问题,而20、30年后,则要设法处理「活得太久」的问题。国内保险市场上目前万用寿险并不多见,但这样结构的保单的确有它的特色,对于保险产品有一定理解能力的人应该有喜欢万用寿险这样的保险架构的。

目前国内有许多人注意到美国保险,美国市场上很流程的是「指数型万用寿险」,我们在稍后的文章会专来做一个讨论。