一、买基金时除了手续费,还有哪些费用?

买基金和自己建立投资组合,其中一个差别就是基金要多付出一些费用,
有些例如手续费会直接跟你收,有些例如经理费会从净值里面直接扣掉。

这篇文章整理买基金的各种成本费用说明,以及费用该如何查询。

首先,买基金有2类主要的费用:

第一类是交易费用,是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用;

第二类是运作费用,是基金管理过程中发生的由基金资产承担的费用。

二、交易费用:申购费、赎回费以及基金转换费

1.申购手续费(Front-End Load)

在购买基金时会需要申购手续费。按照购买金额的百分比收取,最高不超过1.5%,手续费会根据渠道不同,而有不同的折扣。通过基金公司的官网或第三方基金平台(如天天基金、蚂蚁财富等)购买可以享有1折的优惠(0.1% – 0.15%)。

通过银行购买通常没有优惠; 另外各种通路会不定时举办手续费优惠活动,如果你有习惯往来的买基金管道也可以留意一下。

2.赎回手续费(Redemption Fee):

赎回费:卖出基金时收取的一部分费用,一般是一次性收取,目前只有货币基金是免赎回费的。

各基金的公开说明上都会有赎回费的说明,赎回费是持有期限越长,费率越低,最高不超过1.5%。如下所示:

0≤持有天数≤7天:1.5%

7≤持有天数≤365天:0.5%

365≤持有天数≤730天:0.25%

730≤持有天数:0%

3.基金转换费:

同一基金公司下的不同开放式基金(甚至是一些第三方平台上不同基金公司的开放式基金)之间是可以互相转换的,转换的时候会收取基金转换费,转换费=转出基金赎回费+两只转换基金的折扣前申购费补差

这个费用是视具体情况而定,实际转换费以基金公司确认的结果为准。费率大概是0.5%~1.5%。

也有些会主打免收转换手续费。

三、运作费用:管理费、托管费、销售服务费

运作费用是隐含成本:基金管理费、托管费、销售服务费从基金资产中每日计提。每个工作日公告的基金净值已经扣除了这些费用,所以投资者会感受不到这些费用的发生。

1.管理费(其实就是基金经理费Management Fee),支付给管理人的报酬费用。这就是基金公司的主要收入了,也是经理人与研究团队的主要收入来源,

会直接每天按照比例从净值中扣除,所以也称为“内扣费用”或“内扣开销”。

通常股票型基金的管理费最高,债券会低一点,ETF最低。

这反应了基金经理人付出的努力对于绩效的影响程度。

债券选得好或选的坏差异比股票还要小,因此经理费比较低,

ETF则是完全没有经理人,只根据固定规则做操作,所以经理费最低,股票型基金的管理费收最高,这代表它必须持续创造出超额的绩效才算合格的基金。

所以,基金管理费率与风险成正比。

股票型基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费;

指数型、债券型基金的管理费率一般在0.5-0.8%;

货币市场基金的管理费率不高于0.33%;

私募基金的管理费率较高,基本是2%的收费标准,而且还收取业绩报酬。

2.托管费(Custodian Fee):

这个费用是因为你投资基金的钱并不是放在基金公司,而是放在一个第三方的资产保管机构,通常是银行。

这笔费用算是基金的运作成本因此会内扣在基金净值里面。

托管费通常是每年0.25%,内扣在净值当中不会另外收取。

托管费率会因基金种类不同而不同,且收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系,通常基金规模越大,基金托管费率越低。

3.销售费:

从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用

四、如何查基金的成本费用?

1.基金平台,平台的费用原则上很固定,选择基金平台就是最省了,在基金公司官网都能找到月报。

2.各基金的公开说明书或是月报上,都会有基金的管理费、手续费、保管费等等说明。

3.晨星台湾网站Morningstar

这网站可以查到国内与海外的基金总费用,从图中可以看到管理费不等于总开支,缺点是网站读取速度有点慢。

五、敲重点:该怎么看基金费用这件事?

一还是先看成效是否符合预期;

二是几个类似的基金选择费用尽可能低的;

三是尽量长期投资,不要小看各种费率,交易频繁只会增加更多费用。

总之选择基金要避开费用很高但成效普通甚至很差的基金。

另外,也有个方向要注意:

投资报酬率越低的商品,越要重视费用,原因是费用占总报酬的比例会提高。

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